5年期以上LPR下调至4.2% 20年百万房贷月供可省54元

  贷款市场报价利率（LPR）结束连续多月的“按兵不动”，迎来自去年8月后的首次调降，1年期LPR和5年期以上LPR均下调了10个基点，其中5年期以上LPR降至4.2%。

  与个人住房按揭贷款相关的5年期以上LPR下调，房贷族将有机会享受到政策“大红包”。以北京地区首套房贷款100万元、20年等额本息偿还方式进行计算，LPR调降后月供为6462元，较调整前的6516元相比少还了54元。

  LPR迎来年内首次调降

  昨天9时15分，中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布，6月20日LPR为1年期LPR为3.55%、5年期以上LPR为4.2%，均比此前下降10个基点。

  上次LPR调降还是在去年8月。2022年8月22日，5年期以上LPR迎来当年第三次下调，LPR报价为1年期LPR为3.65%、5年期以上LPR为4.3%，分别较前一个月下降了5个基点和15个基点。

  此次LPR调降符合市场预期。为维护银行体系流动性合理充裕，央行6月15日宣布开展2370亿元中期借贷便利（MLF）操作和20亿元公开市场逆回购操作。其中，MLF操作利率为2.65%，较此前下调了10个基点。在此次MLF利率下调之前，央行已于6月13日下调逆回购利率10个基点，为去年8月以来首次下调。

  一般来说，逆回购、MLF和LPR之间存在着传导关系。当央行降低逆回购和MLF成本时，商业银行就有动力降低LPR报价，从而带动贷款利率下降。市场普遍认为，逆回购利率和MLF利率双双下调，是央行在经济下行压力下稳增长的政策举措，有助于修正经济预期并提振市场情绪。因此，当时市场普遍预测LPR有望下调，降低企业的融资成本，减轻个人的还款压力。

  明年个人房贷将迎调整周期

  LPR调整关乎贷款购房者的“钱袋子”。据了解，北京地区银行目前执行的房贷利率为首套房商贷利率加55个基点，二套房商贷利率加105个基点。此次调整后，北京目前首套房贷利率是4.2%加55个基点，为4.75%；二套房贷利率是4.2%加105个基点，也就是5.25%。

  记者算了笔账，以首套房贷款100万元、20年等额本息偿还方式进行计算，LPR调降后利息总共能少还1.31万元。

  不过这并不意味着房贷族一定能省钱。对于此前放弃转为LPR、选择固定利率的购房者来说，房贷利率和LPR调整无关，房贷不会发生变化；对于已转换为LPR定价利率的存量客户，需把重定价周期和重定价日考虑在内，在重新定价日前月供不变。

  具体来看，大部分银行是从新一年的第1个月开始调整，假设购房者与银行约定的重定价周期为1年，重定价日为每年1月1日，本月5年期LPR下调并不会影响其今年每个月还的房贷数额，2024年1月，很多人的房贷将会迎来新一轮调整。

  植信投资研究院资深研究员马泓认为，本次LPR利率的下调有助于居民存量房贷成本的小幅降低，促进增量购房和其他消费领域的提升，有望推动年内商品房销售额实现小幅正增长，预计房贷市场利率仍有小幅下行的可能性。

  有助于提振信心稳经济

  LPR下调不仅仅有助于促进楼市回暖。中国民生银行首席经济学家温彬认为，6月LPR报价利率的下调，将对降低实体经济融资成本、提振市场主体信心、促进信贷有效需求回升发挥积极作用。

  6月16日召开的国务院常务会议围绕加大宏观政策调控力度、着力扩大有效需求、做强做优实体经济、防范化解重点领域风险等四个方面，研究提出了一批政策措施。温彬预测，随着LPR降息落地，后续货币、财政、产业、就业政策等均有望逐步加码和协同发力，以促进需求进一步修复。

  展望下半年，业内普遍认为5年期以上LPR报价下调仍有空间。东方金诚首席宏观分析师王青认为，下半年5年期以上LPR报价有可能单独下调，直接动力源于央行有可能继续实施降准以及存款利率还有一定下调空间等，主要目标是进一步引导居民房贷利率下行，推动房地产行业尽快实现软着陆。

  光大银行金融市场部宏观研究员周茂华表示，考虑到更好配合后续其他宏观政策措施，不排除央行仍有可能通过降准、结构性工具等来释放低成本、长期限资金，为经济复苏营造适宜货币信贷环境。